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eva和roe有什么区别,财务分析中的roa, roe, roi, ros有什么区别

互联网 2020-12-01 03:52:43

财务分析中的roa, roe, roi, ros的区别如下:

1、对债权和财务杠杆的看法不同

ROE反应仅由股东投入的资金所产生的利润率,ROA反映股东和债权人共同的资金所产生的利润率,想要真正了解一家公司的真实运营能力,应当结合几个指标一起分析。 ROS是销售回报率,被广泛采用评估企业营运效益的比率。ROI是投资回报率,是(净收益) 占(投入总成本) 的百分比。

比如,如果某公司的ROA水平不错,其负债水平也在合理范围内,那么这家公司的ROE水平相信应该也不错,说明公司整体运作良好。相反,如果某公司的ROA水平很低,负债也较多,而ROE水平却很高的话,容易误导投资者对这家公司盈利能力的判断。

2、用途的不同

ROE股东权益报酬率,意在测量公司运用股东资金以产生税后净利比例多寡之能力。在计算某一段期间之ROE时,公式中的分母(股东权益),可用期初股东权益和期末股东权益之平均值来当分母,若要更精确,则取加权平均。

ROA总资产报酬率,意在测量公司运用全部资产(包含负债和股东权益)以产生税前息前利润比例多寡之能力。在计算某一段期间之ROA时,公式中的分母(总资产),可用期初总资产和期末总资产之平均值来当分母,若要更精确,则取加权平均。

ROI 投资回报率,意在测量某一投资事项,相对于投入的资金所产生净收益多寡之比例。ROI 投资回报率,或称为投资回报率,广泛应用于各种领域上,用以衡量团体或个人的各投资事项所获得回报之程度。

举例而言,若买进某档股票,持股一年后卖掉。这件投资行为,可依如上公式,计算其投资回报率ROI,其中分母(投入总成本),可用买进价额+ 买进手续费而得,分子(净收益)则可取卖出价额- 卖出手续费- 证交税+ 进帐股息+ 退(补)综合所得税额- (投入总成本)来设算。

3、数值代表意义不同:

若一家公司之ROE很高,但ROA很低时,则表示其利润之产生,有相当程度地倚赖于运用举债而来的资金(即负债比例偏高),这样的话,股东的投资风险也会较高。ROE,在股票投资之选股指标中,具备相当的重要性。ROI广泛应用于各种领域上,用以衡量团体或个人的各投资事项所获得回报之程度。

参考资料来源:百度百科-财务分析指标

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